潍柴动力（000338）：专注于核心业务
考虑到优于预期的销售情况和此次非核心资产剥离带来的净损失，中银国际分析师胡文洲将潍柴动力07、08年利润预测分别上调7％和16％。目前，潍柴的A股和H股08年市盈率分别为23.7倍和12.9倍，胡文洲认为这一估值并不贵，继续维持对其A股和H股“优于大市”的评级。
潍柴动力宣布，将其持有的七家迈艾特公司75％的股权转让给迈艾特（北京），将其持有的大连鸿源49％的股权出售给迈艾特汽车。预计此次资产剥离将会带来1.02亿元人民币的净损失。对此，胡文洲认为，此次非核心业务的剥离可以使潍柴动力专注于核心业务，因此对其长期发展是有利的。
潍柴是中国重卡行业中领先的垂直一体化企业。从长期来看，潍柴将从中国重卡行业整体价值链上获得最为丰厚的利润。胡文洲预计，受益于重卡和装载机的强劲需求，潍柴动力的发动机销售量07年5月将超过2万台。此外，据《中国汽车工业产销快讯》，截至07年5月，潍柴控股51％的陕西重汽共售出重卡2.62万台，同比增长96％，而同期全国重卡销量增长了64％。截至07年5月，陕西重汽的市场份额已达到12.5％，高于06年的10.6％和05年的6.8％。预计陕西重汽车07年的销量将达到6万台，同比增长84％。且鉴于重卡的强劲需求，潍柴计划将陕西重汽的注册资本由89000万元人民币提高到170633万元人民币，产能由目前的6万台提高到10万。
东百集团（600693）：稳步推进连锁扩张
东百集团为福建省福州市百货龙头企业，在市内拥有3家正常经营的百货店，其中“东百商场”和“东方百货”位于福州市核心商圈东街口的黄金地段，公司整体租赁的“元洪购物广场”也于今年5月初开业。兴业证券邹国英预计，公司07-09年每股收益分别0.46元、0.73元和0.88元。目前主要零售类股2008年的平均市盈率为44倍，按这一相对估值测算，则公司12个月合理股价为27元，维持“推荐”评级。
福建省作为经济发达的沿海省份，社会消费品零售总额增速高于全国平均增长水平，省会福州市2006年实现社会消费品零售总额775.53亿元，比上年增长达16.97％，零售总量、增幅继续保持全省领先地位，在全国26个省会城市中总量排名第12位，增幅居第2位。兴业证券认为，良好的大环境为东百集团业绩增长提供保证。
东百集团原有的两家百货店通过动态的品牌调整，有望继续保持较高的内生性增长，其中东百商场收入07年有望保持20％左右的年增长，东方百货收入增长率07年有望在40％左右。刚开业的元洪城将成为公司新的利润增长点，该城50％左右的面积用于转租，转租取得的租金收入能够支付全部租金，因此元洪购物广场当年基本能实现盈利。
金牛能源（000937）：产量将持续提升
国海证券研究员张晓霞表示，金牛能源拥有良好的资产注入预期，因此看好公司的发展前景。不考虑资产注入，预计2007年每股收益在0.8-0.9元左右，2008年每股收益1.1元左右。给予2008年收益22倍市盈率，合理股价为24元。建议“增持”。
张晓霞分析，金牛能源的煤炭产量在2007年可达1000万吨，同比增长20％以上，主要来自东庞矿高产高效技改、葛泉通风及下煤组技改、外购的山西寿阳段王煤矿、天泰煤矿；2008年可达到1140万吨左右，主要来自上述四个矿的全年投产和技改完成；2009年后或可达到1500万吨左右，主要来自寿阳矿区煤矿产能的扩张、张家口榆树沟煤矿的投产。
金牛能源目前可期待的大股东金能集团注入的系列优质资产包括：大股东金能集团的控股69.37％的邯矿集团、控股95.88％的张家口矿业集团所属的煤炭资产，其可采储量达6亿吨，煤炭年产量在1000万吨以上；内蒙古磴口煤化基地。良好的资产注入预期，使得公司增长潜力巨大。
此外，公司的非煤业务基本面良好，与邢台旭阳焦化合建的煤化工项目正在积极进展中。
关铝股份（000831）：开始爆发式增长
关铝股份在2007年有望通过增发解决资金困难的问题，实现投资收益和本部收益的快速增长，2008年公司将充分发挥自身产能，迎来新的发展期。海通证券有色金属行业分析师杨红杰预计，公司07年、08年的每股收益为0.75元、1.60元。参考同类上市企业给予公司2008年15倍的PE，公司的合理价格应为24.00元，给予公司“买入”评级。
2007年投资收益将是关铝股份的主要利润来源。公司2007年的主要利润将来自于华圣铝业的投资收益，一季度公司的投资收益为5260.62万元，公司净利润为3531.05万元。此外，公司3万吨铝箔生产能力和2万吨的铝棒生产能力，有望在电解铝产能提升后得到充分发挥。随着公司电解铝产能的不断增长，未来公司铝箔和铝棒的生产能力将充分发挥，提升企业的盈利能力。
杨红杰还分析，公司有望实现集团整体上市。目前公司的控股股东关铝集团在建两座2×200MW的电厂，一旦实现整体上市，公司电力成本将由目前的0.38元/度下降为0.28元/度，每吨电解铝成本降低1400元左右，公司的盈利能力将大幅提高。
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